美国超级加息另有所图,世界面临严重冲击,我们该如何应对?

美国6月加息落地,一次加了75个基点,可以说是历史罕见。比这更罕见的,我觉得是人们看待这个事情的态度,好像都比较淡定。说实话,以这个幅度加息,不出意外的话,美国金融市场很快就会出意外。

美国的金融市场,算得上是全球资本的大本营,美国如果出问题,那么全世界能否幸免于难呢?如果咱们实事求是的讲,美元的地位虽然在不断下降,但是今天全球的货币金融体系,美元依然还是核心,美国出问题不可怕,可怕的是把别人拖下水。

欧洲央行还准备在7月份退出宽松,然后也开始加息,现在被逼得还要继续购债,这怎么加息?说起来这跟土耳其也没啥区别,不过是五十笑百步而已。土耳其迫不得已降息控通胀,欧洲这不也是购债搞紧缩么。

就在美国加息后,随即中东的石油出口国,包括沙特,巴林,阿联酋,科威特,都立刻进行加息。为什么要特别提到这些中东呢?

因为它们是传统的主要贸易盈余国之一,过去积累了大量的石油出口资金,然后又成立了一些主权财富基金,在全世界进行大量投资。当它们都需要盯紧美联储的时候,说明资金的流出压力也比较大。

而这正好就是美联储最乐意看到的一幕,跟随加息的越多,不加息的压力越大。而欧洲和日本都是没加息的,所以它们就面临了很大的资金流出压力。其实我们也是不加息的,甚至还有小幅降息,但是我们有个好处是金融体系相对独立,而欧洲和日本,是没法进行资本管制的。

随着美国加息的进行,接下来可能全世界都要进入流动性紧张时期,这个时候最容易出现的问题,就是资金链断裂导致的各种爆雷,尤其是西方金融系统内部的各种庞氏骗局,会支撑不下去。

而这种爆雷,会有连锁反应,因为每爆一个雷,对应的就消失一笔资产,而这笔资产又对应着大量的金融衍生品,相当于地基一抽,上面就全塌了。这会逐步形成连环爆雷,然后进入一个临界点。

我们就等着看标志性事件出现吧。

我们该如何应对

有的人会觉得美国收紧流动性,对我们是不是没什么太大的影响?这种想法可能把事情想简单了,上面说过,当前的全球货币金融体系还没有解体,美元依然是国际中心货币,可以说美联储控制着全球流动性的潮起潮落。

在这种情况下,全球都很难独善其身,只能说尽可能的降低这种影响。我觉得总体上在三个方面可以针对性的采取一些行动。

个最核心的是保持汇率的稳定。前面已经分析过,汇率实际是货币的定价,一不小心就容易出现通胀转移。而汇率稳定,在这个阶段,外汇储备安全是其中一个重要保障。其他的在基本面上,只要维持总体稳定,就没有什么大问题。

第二个是维持流动性相对充裕。美国的做法是要把外面的水抽干,这个时候,我们在把防火墙筑好的前提下,要在内部维持流动性充裕,不能出现流动性危机。这是给经济兜底,维持在一定增速上的必要性保障。

第三个是加强防风险冲击的准备。美国加息节奏和幅度,都表明现在已经或者即将进入后半段了,这个时候更大的问题就是各种爆雷,会在外围引发流动性危机,这毫无疑问也会冲击到我们。不管是债市,股市,还是汇市,保持低位震荡,都有利于防御冲击。

总体来看,我们的大思路应该就是这么准备的,只待美国自己点燃这百年变局的导火索了。

最后

不管是金融,还是经济方面的主权,核心的还是货币的主权。当年日本因为一纸广场协议,把货币主权拱手让出,从此经济发展被锁定。而货币主权的背后,说到根子上,又是安全得自己控制才行。

今天我们的第三艘航母正式下水,你说它跟金融安全没关系吧,其实它时时刻刻都在发挥作用,因为金融的底层是经济,经济的底层是安全,安全没有,一切都无从谈起。从这个角度来说,我们有充足的底气,采取一切手段,捍卫自己的金融和经济安全。

而现在看起来,欧洲和日本,不管是在金融上,还是未来的安全上,种种迹象表明,它们可能就没那么好运了。

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